Percurso de prática e avaliação de domínio

Ler todas as aulas não comprova domínio operacional nem lucro. Os exercícios abaixo produzem evidências observáveis de aprendizado sem exigir dinheiro em risco para descobrir se você entendeu uma regra. O material de trabalho são os exemplos publicados na página de cada estratégia, com o gráfico de cada operação. Quando um exemplo vem do período anterior, ele aparece marcado como tal.

Etapa básica: reconstruir sem adivinhar

Comece por este caso didático de breakout, em dólares: máxima das vinte sessões anteriores 100; fechamento 101; ATR14 do sinal 1,20; próxima abertura 101,50; capital 10.000; orçamento de perda 50. Custo de 0,05% em cada ponta. Calcule stop e quantidade inteira, assumindo saída exatamente no stop.

Resposta: stop 99,10; risco bruto 2,40 e custos 0,1003 por ação; orçamento permite 19 ações, capital permite 98. Escolha 19. Não comprar seria a resposta se o fechamento fosse 99,80: faltaria rompimento. Uma mínima anterior de dez sessões em 100,20 eleva o stop para 100,20; uma em 98 não o reduz.

Depois, use o exemplo de ganho de LLY, com sinal de 03/11/2025, para conferir a sequência de sinal, entrada, atualização do stop e saída. Os valores do exercício anterior são hipotéticos e não devem coincidir com os de LLY. Os gráficos permitem conferir a sequência e o motivo da saída; não fornecem sozinhos toda a série para recalcular ATR e stop móvel. Registre essa diferença entre conferir uma operação ilustrada e reproduzir o cálculo integral.

No RSI2, o exemplo de CAT, de dezembro de 2025, saiu pela SMA5 e não pelo stop. Para transversal, resolva primeiro o ranking didático da aula 16, Reversão transversal: sinal na segunda, terça de espera, ordem na quarta, supondo três pregões consecutivos. Reproduzir AVGO exige a cesta completa, não apenas seu gráfico.

Etapa intermediária: diário de decisões

Escolha uma única implementação e registre todos os sinais, inclusive os não executados, durante um período combinado de antemão. Não troque parâmetros no meio da amostra. Use simulação ou conta de treino para verificar o processo.

Cada linha do diário registra: identificação (data, instrumento, fuso, versão da regra); informação disponível (última vela fechada, referência de contexto); decisão (sinal válido, rejeitado ou inexistente, com motivo); ordem (tipo, horário, preço, validade, quantidade); risco (orçamento, exposição correlacionada e gap; stop quando previsto); resultado (execução, saída, custos, retorno e R quando aplicável); e revisão, com o desvio de processo separado do resultado financeiro.

Modelo de registro: breakout, 19 ações a 101,50, stop 99,10, risco bruto 45,60; resultado em R após a saída. Tendência mensal, 1.000 investidos, stop e R “não aplicável”; registrar retorno e exposição. Uma perda válida não é erro; um lucro com infração não comprova boa execução.

Etapa avançada: tentar refutar

A reprodução integral exige um conjunto de trabalho identificado: preços e fuso, histórico de aquecimento, universo, versão da regra, custos e resultado esperado. No breakout, obtenha sessões anteriores para canal, ATR e stop móvel; na transversal, todas as ações e posições anteriores. Sem esse conjunto, conclua os exercícios fornecidos, sem afirmar reprodução independente. Quando disponível, compare uma variante registrada antes do teste e preserve resultados desfavoráveis.

Para ciclos, priorize a atribuição entre calendário e filtro de preço. Para SMC, ICT e MMXM, o instante de reconhecimento e as ordens não preenchidas; sinais do mesmo método na mesma data em ativos diferentes, como QQQ, SPY e UNH no SMC, compartilham condições de mercado e não são evidências independentes. Para tendência, carteira, dimensionamento e as posições ainda abertas na data de corte, que precisam aparecer à parte das encerradas. Para reversão transversal, universo, atrasos, posições vendidas e custos. Para market making, não presuma lucro sem livro e fills.

Oito perguntas de domínio

Causalidade: resolva o caso incorreto da aula 01; a resposta deve esperar as cinco sessões de confirmação. Execução: explique uma ordem limitada que não preencheu e um candle que tocou stop e alvo. Risco: calcule quantidade com limite simultâneo de perda e capital. Horizonte: justifique por que uma regra mensal não herda estatísticas de cinco minutos. Frequência: explique por que um acerto contado com poucos casos e com posições abertas ainda por encerrar não é uma probabilidade. Custos: mostre quando uma expectativa bruta positiva vira negativa. Comparação: remova um componente e diga o que a comparação isolou. Reprodução: refaça a conta de 19 ações acima e identifique os insumos extras para reconstruir o histórico.

Para conferir respostas: a aula 01 compara expectativas hipotéticas com a mesma frequência de acerto e resolve o caso incorreto; a aula 18, ICT, traz limitada sem execução; a aula 19, MMXM, calcula risco-retorno insuficiente. Esses gabaritos avaliam entendimento, sem escolher qual estratégia lucrará.

Quatro semanas

Semana 1: fundamentos e horizontes; uma regra; refazer média, risco e quantidade. Semana 2: reconstruir um ganho e um caso sem entrada, uma vela por vez, a partir dos exemplos da página da regra. Semana 3: acompanhar todos os sinais da mesma regra em simulação, sem alterar critérios. Semana 4: comparar resultados e erros de processo; formular uma única hipótese de melhoria e reservar dados posteriores para testá-la.

Quatro semanas organizam o estudo; não comprovam domínio. Em position trade, sinais demoram meses: os ganhos da tendência em IWM, DBC e XLE levaram de um a cinco meses para encerrar.

O que observar

Na página de cada estratégia, confira três coisas antes de começar: se o exemplo vem do período anterior, marcado como tal; se a data do sinal e a da entrada obedecem à convenção da regra; e qual foi o motivo de saída em cada caso, porque stop, alvo, prazo e sinal contrário ensinam coisas diferentes. Escolha um horizonte compatível com sua rotina, uma regra e um exemplo. Reconstrua a decisão sem ver o futuro; só depois compare com a operação ilustrada e explique cada diferença.