MMXM: retorno à consolidação

Os modelos market maker buy/sell do ICT, chamados MMXM, descrevem trajetórias direcionais: consolidação, descida até uma referência, reversão e retorno à região inicial. Eles não são a atividade de manter cotações simultâneas de compra e venda, e o nome não prova que uma instituição comandou o percurso.

Onde começa a consolidação

Escolher retrospectivamente uma faixa que faça a recuperação parecer perfeita é fácil. Para testar, declare antes a janela, os extremos e a condição que permite chamá-la de consolidação. No laboratório, a faixa das três primeiras velas de cinco minutos é a convenção. Isso não demonstra consolidação institucional; fixa uma referência conhecida antes da varredura. O alvo é a máxima dessa faixa.

A variante, passo a passo

1. Registre a faixa de 09:30 a 09:45 no SPY ou no QQQ.
2. Entre 09:45 e 11:00 de Nova York, espere a primeira varredura abaixo da mínima com fechamento de volta acima.
3. Fixe o pivô na maior máxima das três velas anteriores à varredura. Nas seis velas seguintes, exija fechamento acima dele e corpo comprador de pelo menos 0,5 ATR14.
4. Compre na abertura seguinte à confirmação.
5. Stop na menor mínima entre varredura e confirmação, menos 0,05 ATR14. Cancele se a abertura estiver igual ou abaixo do stop.
6. Alvo na máxima da faixa inicial, aceito só se a distância oferecer pelo menos 1,5R bruto.
7. Uma operação por sessão; encerre no stop, no alvo ou no fechamento regular. Não desloque o alvo depois da entrada.

Um alvo conhecido não garante relação risco-ganho suficiente. Se a confirmação vier tarde, a entrada fica perto demais da máxima da faixa e a regra rejeita a operação. Dizer que o preço chegou ao alvo depois não torna a rejeição errada.

O que difere do ICT anterior

Referência, varredura e deslocamento são semelhantes, mas aqui não se exige FVG nem retorno a uma ordem limitada. A entrada é a abertura seguinte à confirmação; a saída procura a máxima da faixa, em vez de um alvo fixo de 2R. Antes de comparar gráficos, escreva os dois pares: abertura seguinte contra retorno ao limite; alvo de estrutura contra alvo em R.

Onde falha

Poucos exemplos, de qualquer regra, não fornecem uma probabilidade para toda a família. Aumentar a amostra de modo válido exige registrar antes outro período, instrumento ou implementação, preservando a identificação de cada um. Juntar regras distintas sob o mesmo nome não cria uma réplica da mesma hipótese. Mantenha no registro a continuação de baixa após a varredura, a recuperação sem MSS, a confirmação tardia com risco-ganho insuficiente e a ordem que executa e falha: uma coleção só com recuperações que atingem o alvo ensina reconhecimento retrospectivo, não decisão.

Um teste: a máxima da faixa é 100,00, a entrada só ficou possível a 99,80 e o stop é 99,40. Há 0,20 de ganho para 0,40 de risco: 0,5R. A regra exige 1,5R; não entra.

Os exemplos desta aula foram escolhidos para ilustrar a regra.

O que observar

No gráfico de um exemplo, desenhe a faixa de 09:30 a 09:45 e marque a máxima: ela é o alvo e já existia antes da entrada. Confira a varredura abaixo da mínima, o fechamento de confirmação e se a distância da entrada até o alvo era de pelo menos uma vez e meia o risco. Se não era, a regra rejeita a operação, mesmo que o preço tenha chegado ao alvo depois.