Breakout

Breakout procura continuidade depois que o preço supera uma referência. A referência precisa existir antes do rompimento: usar a máxima das vinte sessões anteriores é diferente de incluir a máxima de hoje e depois declarar que o fechamento a ultrapassou.

O método aposta o oposto da reversão no mesmo nível. Uma regra espera que a ultrapassagem prossiga; outra, que seja rejeitada. O preço não tem obrigação de respeitar a interpretação preferida. Por isso limite, gatilho e invalidação ficam registrados antes.

A regra swing

1. Calcule a maior máxima das vinte sessões anteriores, excluindo a atual.
2. Espere um fechamento acima desse valor.
3. Compre na abertura seguinte.
4. Stop inicial a dois ATR14 abaixo da entrada.
5. A partir do dia seguinte, eleve o stop ao maior entre o stop anterior e a menor mínima das dez sessões anteriores.
6. Nunca reduza o stop; encerre no stop ou no fechamento da 60ª sessão.

Não há alvo fixo. A escolha deixa uma tendência continuar enquanto não viola o stop móvel. O preço pode devolver parte do ganho antes da saída. As sessenta sessões são uma convenção deste experimento, não uma propriedade dos rompimentos.

Um cálculo

A máxima das vinte sessões anteriores é 100 e o fechamento atual, 101: houve confirmação. Se a abertura seguinte for 101,50 e o ATR14 do dia do sinal for 1,20, o stop inicial é 101,50 − 2 × 1,20 = 99,10, e o risco por unidade é 2,40 antes dos custos. Na sessão seguinte, uma mínima de dez dias em 100,20 eleva o stop para 100,20; se, em vez disso, a referência fosse 98, ele permaneceria em 99,10.

Não há sinal se o preço apenas tocar 100 ou fechar de volta abaixo. Depois da compra, não procure um alvo de 2R que a regra não possui.

O preço de esperar confirmação

Fechar acima do canal evita classificar como entrada um toque intradiário rejeitado depois. Em troca, a abertura seguinte pode estar mais alta, exigindo mais capital por ação. O risco bruto inicial continua em dois ATR do sinal. O stop móvel de hoje só usa mínimas anteriores. Calcular o stop com a mínima do próprio candle e simular que ele já estava ativo cria uma informação temporalmente impossível.

Onde falha

Em congestões, vários rompimentos falham e voltam à faixa. Uma entrada pode ser legítima e terminar em perda: falhar faz parte da estratégia. Uma reversão rápida depois de uma expansão atinge stops com slippage. Filtros de volume, tendência superior ou notícia mudam a distribuição dos resultados, e cada um exige nova avaliação. A reputação do nome breakout em outros mercados não valida esta combinação de canal, ATR e stop móvel.

Um teste: o stop ontem era 100 e a menor mínima das dez sessões hoje é 98. O stop não desce: permanece em 100.

Os exemplos desta aula foram escolhidos para ilustrar a regra.

O que observar

No gráfico de um exemplo, marque a máxima das vinte sessões anteriores e confira que o fechamento do sinal ficou acima dela. Depois localize a abertura seguinte, onde a compra ocorreu, e o stop inicial a dois ATR abaixo. Acompanhe o stop subindo com as mínimas de dez sessões, sem nunca descer, e veja onde a saída aconteceu: no stop ou no prazo de sessenta sessões.

O produto publica os sinais desta regra em Entradas semanais.