# Glossário do mercado financeiro

- [Ablação](https://valtese.app/glossario/ablacao): Comparação retirando um componente; mudanças simultâneas devem ser reconhecidas.
- [Alavancagem](https://valtese.app/glossario/alavancagem): Exposição financeira maior que o capital próprio destinado à operação, ampliando ganhos e perdas percentuais sobre esse capital.
- [ATR](https://valtese.app/glossario/atr): Amplitude média do preço: média do maior valor entre máxima menos mínima, distância da máxima ao fechamento anterior e distância da mínima ao fechamento anterior. A janela e a suavização dependem da regra.
- [Backtest](https://valtese.app/glossario/backtest): Simulação de regras em dados históricos; mede o que teria acontecido sob as hipóteses adotadas, sem garantir execução ou repetição futura.
- [Bandas de Bollinger](https://valtese.app/glossario/bandas-de-bollinger): Faixas acima e abaixo de uma média móvel, afastadas por um múltiplo do desvio-padrão dos preços. Tocar uma banda não implica retorno à média nem continuação.
- [Bid / ask](https://valtese.app/glossario/bid-ask): Preços cotados de compra / venda, diferentes de execução comprovada.
- [Book de ofertas](https://valtese.app/glossario/book-de-ofertas): Conjunto de ordens de compra e venda disponíveis em um instante, organizado por preço. Ordens podem ser canceladas; profundidade exibida não garante execução.
- [Bootstrap por blocos](https://valtese.app/glossario/bootstrap-por-blocos): Reamostragem de grupos temporais inteiros para preservar parte da dependência.
- [BOS / CHoCH / MSS](https://valtese.app/glossario/bos-choch-mss): BOS é rompimento de estrutura; CHoCH é mudança de caráter; MSS é mudança de estrutura. São rótulos usados por algumas escolas para rompimentos de pivôs, cuja definição precisa ser fixada antes da operação.
- [Breakout](https://valtese.app/glossario/breakout): Rompimento de um nível definido antes da entrada, como a máxima de uma faixa. Pode falhar e voltar à faixa.
- [Candle / OHLC](https://valtese.app/glossario/candle-ohlc): Agregação de abertura, máxima, mínima e fechamento de um intervalo.
- [Censura](https://valtese.app/glossario/censura): Resultado final ainda desconhecido no corte porque a posição permanece aberta.
- [Cobertura de juros](https://valtese.app/glossario/cobertura-de-juros): Razão entre resultado operacional e despesa de juros. Indica quantas vezes o resultado cobre essa despesa no período observado; uma boa cobertura passada não assegura pagamentos futuros.
- [Day trade](https://valtese.app/glossario/day-trade): Operação aberta e encerrada na mesma sessão, sem carregar posição para a sessão seguinte.
- [Dívida sobre patrimônio](https://valtese.app/glossario/divida-sobre-patrimonio): Razão entre a dívida e o patrimônio líquido da empresa. Ajuda a avaliar a dependência de financiamento; patrimônio nulo ou negativo exige tratamento próprio e não permite interpretar a razão como baixa dívida.
- [Doji](https://valtese.app/glossario/doji): Vela com abertura e fechamento próximos em relação à amplitude total. O limite numérico precisa ser declarado; o formato isolado não confirma indecisão nem reversão.
- [Drawdown](https://valtese.app/glossario/drawdown): Queda do patrimônio desde seu máximo anterior sob uma política de capital definida.
- [EMA](https://valtese.app/glossario/ema): Média móvel exponencial: dá mais peso aos preços recentes. A janela e a forma de iniciar o cálculo precisam ser declaradas; o cruzamento do preço não garante tendência.
- [Engolfo](https://valtese.app/glossario/engolfo): Padrão de duas velas em que o corpo da segunda cobre o da primeira, com direções opostas. O critério deve distinguir corpos de sombras e não garante continuação do movimento.
- [ETF](https://valtese.app/glossario/etf): Fundo negociado em bolsa, que pode acompanhar uma cesta de ativos ou outra estratégia.
- [Expectativa](https://valtese.app/glossario/expectativa): Resultado médio por operação, considerando ganhos, perdas e custos.
- [Fill](https://valtese.app/glossario/fill): Execução de uma ordem, que pode ser parcial.
- [FVG](https://valtese.app/glossario/fvg): Fair Value Gap: no padrão comprador, faixa entre a máxima da primeira vela e a mínima da terceira quando a mínima da terceira é maior. Só pode ser reconhecida após fechar a terceira vela; não prova ausência de negócios ou atuação institucional.
- [Gap](https://valtese.app/glossario/gap): Descontinuidade entre preços disponíveis; pode ultrapassar uma ordem de stop.
- [Gap de abertura](https://valtese.app/glossario/gap-de-abertura): Diferença entre a abertura de uma sessão e o fechamento da anterior. Pode atravessar um stop e produzir execução pior que o nível planejado.
- [ICT](https://valtese.app/glossario/ict): Conjunto de ensinamentos e convenções de leitura de preço divulgado sob a marca Inner Circle Trader. Cada regra testável precisa de critérios próprios.
- [Invalidação](https://valtese.app/glossario/invalidacao): Condição que torna a hipótese da operação incompatível com a regra e determina não entrar ou encerrar.
- [Inventário](https://valtese.app/glossario/inventario): Posição acumulada de ativos ou contratos; sua marcação pode dominar o spread realizado.
- [Liquidez](https://valtese.app/glossario/liquidez): Facilidade de negociar uma quantidade com pouco impacto no preço. Uma suposta região de stops no gráfico não equivale a liquidez observada no livro.
- [Long / short](https://valtese.app/glossario/long-short): Posição comprada / vendida; venda descoberta exige empréstimo ou estrutura equivalente.
- [MACD](https://valtese.app/glossario/macd): Diferença entre duas médias móveis exponenciais, acompanhada de uma média dessa diferença. O histograma mede a distância até essa linha de sinal, sem antecipar necessariamente uma reversão.
- [Marcação a mercado](https://valtese.app/glossario/marcacao-a-mercado): Atualização do valor de uma posição aberta usando um preço de referência atual, mesmo sem realizar a venda.
- [Market making](https://valtese.app/glossario/market-making): Atividade de cotar compra e venda, administrar a posição acumulada e enfrentar risco de seleção adversa e execução.
- [Martelo](https://valtese.app/glossario/martelo): Vela de corpo pequeno e sombra inferior longa, normalmente examinada após queda. A geometria e o contexto exigem critérios numéricos; a forma não garante recuperação.
- [Média móvel](https://valtese.app/glossario/media-movel): Média recalculada sobre uma janela de observações. A versão simples usa pesos iguais; a exponencial privilegia dados recentes. Ambas reagem a preços já observados.
- [MMXM](https://valtese.app/glossario/mmxm): Modelo direcional de fases de consolidação, deslocamento e retorno. Neste curso usa regras explícitas de faixa, entrada e alvo; não é a atividade real de um formador de mercado.
- [Momentum](https://valtese.app/glossario/momentum): Tendência de um movimento de preços persistir em determinado horizonte; pode ser medido no próprio ativo ou comparando ativos.
- [Motor de entradas](https://valtese.app/glossario/motor-de-entradas): Método das entradas diárias que combina gap, momentum e liderança por força relativa. Cada entrada depende das regras e do contexto definidos para a estratégia.
- [Notional](https://valtese.app/glossario/notional): Valor financeiro da exposição, que não equivale necessariamente à margem depositada.
- [OOS / fora da amostra](https://valtese.app/glossario/oos-fora-da-amostra): Dados não usados no ajuste daquele modelo; repetir escolhas sobre eles reduz essa separação.
- [Opening range](https://valtese.app/glossario/opening-range): Faixa entre a máxima e a mínima de um intervalo fixado no início da sessão, por exemplo os primeiros quinze minutos.
- [ORB](https://valtese.app/glossario/orb): Opening Range Breakout: estratégia de rompimento da faixa formada no começo da sessão. Exige definir duração da faixa, confirmação e saídas.
- [Order block](https://valtese.app/glossario/order-block): Zona marcada por uma convenção, frequentemente a última vela contrária antes de um deslocamento. Não comprova ordens institucionais remanescentes.
- [Pivô](https://valtese.app/glossario/pivo): Máxima ou mínima de referência definida por uma regra. Um pivô que exige velas posteriores só é conhecido depois dessas velas.
- [Placar do Discovery](https://valtese.app/glossario/placar-do-discovery): Composto que ordena a descoberta semanal após seus filtros e critérios. A posição no ranking depende do universo e da versão das regras; não é promessa de retorno.
- [Ponto-base](https://valtese.app/glossario/ponto-base): 0,01 ponto percentual; cem pontos-base equivalem a 1%.
- [Position trade](https://valtese.app/glossario/position-trade): Operação mantida por semanas, meses ou anos, em geral guiada por tendências e contexto mais amplo.
- [Premium / discount](https://valtese.app/glossario/premium-discount): Metades superior / inferior de uma faixa declarada, não valuation fundamental.
- [Profit factor](https://valtese.app/glossario/profit-factor): Soma de ganhos dividida pelo módulo da soma de perdas na unidade de comparação escolhida.
- [Pullback](https://valtese.app/glossario/pullback): Recuo temporário contra a direção de uma tendência. Só se torna oportunidade operacional quando cumpre critérios prévios de contexto e confirmação.
- [R](https://valtese.app/glossario/r): Risco inicial de uma operação com invalidação por preço; não é imposto a modelos sem esse stop.
- [Rebate](https://valtese.app/glossario/rebate): Receita ou incentivo por negociação conforme programa e faixa de tarifa.
- [Regime](https://valtese.app/glossario/regime): Condição de mercado identificada por critérios; não exige periodicidade.
- [RSI](https://valtese.app/glossario/rsi): Índice de força relativa: transforma a relação entre ganhos e perdas médios em uma escala de 0 a 100. RSI baixo não garante reversão.
- [Score de convicção](https://valtese.app/glossario/score-de-conviccao): Número do Radar que resume critérios de avaliação de um ativo. Ajuda a ordenar a análise; não representa probabilidade de lucro nem dispensa verificar os componentes.
- [Seleção adversa](https://valtese.app/glossario/selecao-adversa): Execução seguida de movimento desfavorável, frequentemente ligada a informação ou fluxo.
- [Slippage](https://valtese.app/glossario/slippage): Diferença entre preço de referência e preço efetivamente disponível ou executado.
- [SMA](https://valtese.app/glossario/sma): Média móvel aritmética de uma janela de observações.
- [Smart Money (seção do produto)](https://valtese.app/glossario/smart-money-secao-do-produto): Seção de fluxo institucional que reúne sinais e informações sobre participantes do mercado. Não é SMC nem prova, por si só, intenção de compra ou venda futura.
- [SMC](https://valtese.app/glossario/smc): Smart Money Concepts: família de leituras de estrutura, liquidez e zonas de preço. O gráfico sozinho não identifica quem comprou ou vendeu.
- [Sobreajuste](https://valtese.app/glossario/sobreajuste): Ajuste excessivo às particularidades da amostra, com pouca generalização.
- [Sobrevivência](https://valtese.app/glossario/sobrevivencia): Viés de selecionar hoje apenas ativos que sobreviveram ao período estudado.
- [Solvência](https://valtese.app/glossario/solvencia): Capacidade financeira de sustentar obrigações. O filtro examina patrimônio, dívida e cobertura de juros; passar nessa avaliação não garante continuidade do negócio nem recuperação da cotação.
- [Spread](https://valtese.app/glossario/spread): Diferença entre ask e bid; não é lucro garantido para quem cota.
- [Stop](https://valtese.app/glossario/stop): Ordem ou regra de saída para limitar a perda. O preço de execução pode ser pior que o nível planejado, especialmente em gaps.
- [Suporte e resistência](https://valtese.app/glossario/suporte-e-resistencia): Regiões de preço usadas como referência para possíveis reações. Precisam de regra de identificação e podem ser atravessadas; não são barreiras garantidas.
- [Swing trade](https://valtese.app/glossario/swing-trade): Operação que busca um movimento de alguns dias a algumas semanas; fica exposta a gaps entre sessões.
- [Tenbagger](https://valtese.app/glossario/tenbagger): Investimento que multiplica por dez. No produto, nomeia uma lista de empresas pequenas que caíram e passaram pelo filtro financeiro; não significa que essa multiplicação foi medida ou que ocorrerá.
- [Tradução](https://valtese.app/glossario/traducao): Posição temporal do topo dentro de um intervalo entre fundos de ciclo.
- [Trailing stop](https://valtese.app/glossario/trailing-stop): Stop que acompanha a evolução da posição conforme regra prévia.
- [True range](https://valtese.app/glossario/true-range): Maior valor entre máxima menos mínima, valor absoluto da máxima menos o fechamento anterior e valor absoluto da mínima menos o fechamento anterior. Inclui o efeito de gaps.
- [Valor de mercado](https://valtese.app/glossario/valor-de-mercado): Valor agregado das ações de uma empresa, calculado pelo preço por ação multiplicado pela quantidade de ações. Não é o preço unitário da ação nem uma avaliação do valor justo do negócio.
- [Volatilidade](https://valtese.app/glossario/volatilidade): Medida da dispersão das variações de preço em uma janela e frequência declaradas. Não é sinônimo de direção e não resume todos os riscos de uma posição.
- [Volume](https://valtese.app/glossario/volume): Quantidade negociada durante um intervalo, na unidade informada pela fonte. Não revela sozinho a identidade dos participantes nem o sentido de suas posições.
- [VWAP](https://valtese.app/glossario/vwap): Preço médio ponderado pelo volume. Com dados agregados, usa-se uma aproximação calculada por barras; o valor depende do início da janela e da fonte de preços e volumes.
- [Walk-forward](https://valtese.app/glossario/walk-forward): Repetição de ajuste no passado e avaliação no segmento cronologicamente seguinte.

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