Oferta e demanda: a zona que rompe o topo
Uma zona de demanda só conta quando o preço sai dela e rompe um topo anterior; a leitura descreve a zona, o retorno e o que invalida o desenho.
Objetivo: marcar uma zona de demanda só quando ela cumpre a regra, esperar o retorno e calcular entrada, stop e alvo com o que já era conhecido. Pré-requisitos: aula 17 (SMC). Nível: avançado. Visto depois do fato, qualquer pausa antes de um movimento forte parece uma zona. A zona de oferta é o espelho; aqui só há compras. Material educacional: toda operação pode perder.
A regra
Horário de Nova York. Velas de 5 minutos do pregão regular; o gráfico de 60 minutos agrega essas velas em blocos de 09:30–10:25, 10:30–11:25 e assim até 15:30–15:55. ATR14 (amplitude média verdadeira) é a média de Wilder do true range de 14 velas. Só compras, uma operação por papel por sessão, tudo zerado às 15:55. Pivô k × k: máxima (ou mínima) maior (ou menor) que as k velas de cada lado, confirmado k velas depois.
- Zona (60 minutos): base de 1 a 3 velas com amplitude somada de até 1 × ATR14 de 60 minutos, seguida de uma vela de alta com corpo de pelo menos 70% da própria amplitude que fecha acima do último topo de pivô de 2 × 2. A zona vai da menor mínima da base ao maior valor entre as aberturas e os fechamentos da base; os pavios superiores ficam fora.
- Vida da zona: fresca até o primeiro toque; morta quando um fechamento de 60 minutos fica abaixo da mínima da base. A regra mantém no máximo 3 zonas vivas por papel, as mais recentes.
- Reação (5 minutos): no primeiro toque de uma zona fresca, a vela que toca fecha nos 25% superiores da própria amplitude.
- Gatilho: depois da reação, um fechamento acima do último topo de pivô de 2 × 2 de 5 minutos. Entrada em ordem limitada no nível rompido, válida por 6 velas.
- Stop: mínima da base − 0,05 × ATR14 de 5 minutos.
- Alvo: o próximo topo de pivô de 2 × 2 do gráfico de 60 minutos acima da entrada. Se der menos de 2R (R é o risco da operação), descarte.
Se stop e alvo cabem na mesma vela, vale o stop. Posição: o risco em dinheiro dividido pela distância entre entrada e stop.
Exemplo numérico
Base com mínima em 20,00 e gatilho rompido em 20,50. Com ATR14 de 5 minutos de 0,20, o stop fica em 19,99 e o risco é 0,51 por ação; o alvo precisa estar em 21,52 ou mais. Um topo em 21,20 daria 1,37R: descarte.
Erro comum
Marcar a zona porque o preço subiu depois: sem o rompimento do topo, a pausa é só uma pausa. Também é erro entrar na vela de reação ou insistir numa zona morta.
Onde falha
Gráfico cheio de caixas dá sensação de análise e esconde a falta de critério; por isso a regra limita as zonas vivas. A espessura da base e o corpo cheio são escolhas que geram zonas diferentes, e uma zona fresca pode ser atravessada no primeiro toque.
Para guardar: base curta e saída com corpo cheio acima de um topo; entrada só após reação e gatilho; sem 2R até o alvo, não há operação.
Fonte: conceito clássico de oferta e demanda; os limiares são convenção do curso.
Os exemplos desta aula foram escolhidos para ilustrar a regra.
O que observar
Em cada exemplo, procure o topo rompido na saída da base e confira se já existia. Veja se o toque foi o primeiro, se a vela de reação fechou nos 25% superiores e se o alvo dava pelo menos 2R.